معرفی صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم

صندوق‌های سرمایه‌گذاری ابزار مناسبی برای سرمایه‌گذاری به روش غیرمستقیم هستند. صندوق‌های درآمد ثابت برخلاف صندوق‌های سهامی، بیشتر داریی خود را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند. در نتیجه این صندوق‌ها ریسک کمی دارند. به تازگی نوع جدیدی از صندوق‌های درآمد ثابت در بازار سرمایه عرضه شده که صندوق درآمد ثابت نوع دوم نام دارد. در این مقاله از چشم بورس می‌خواهیم این نوع از صندوق را معرفی کنیم.

صندوق درآمد ثابت نوع دوم

انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر اساس ساختار و هدف دسته‌بندی می‌شوند. مثل صندوق‌های مختلط، صندوق طلا، زمین و ساختمان و غیره.  صندوق‌های درآمد ثابت یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که با هدف به حداقل رساندن ریسک سرمایه‌گذاری به وجود آمده‌اند. 70 تا 90 درصد سرمایه این صندوق‌ها در در دارایی‌های بدون ریسک و 10 تا 30 درصد باقی مانده سرمایه، برحسب نظر مدیر صندوق در سهام سرمایه‌گذاری می‌شوند. اما صندوق درآمد ثابت نوع دوم چیست؟ هدف صندوق درآمد ثابت نوع دوم کاهش دادن ریسک صندوق‌های درآمد ثابت است. حداقل 95 درصد از سرمایه این صندوق‌ها در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شوند و حداکثر 5 درصد باقی‌مانده آن در سهام سرمایه‌گذاری می‌شود. در نتیجه ریسک این صندوق ها بسیار کم است.

صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم کم ریسک‌ترین نوع صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند. چون حداقل 95 درصد از کل سرمایه این صندوق‌ها در دارایی‌های بدون ریسک سرمایه‌گذاری می‌شود. دارایی‌های بدون ریسک شامل دارایی‌هایی مثل اوراق مشارکت، سپرده بانکی و سایر اوراق با درآمد ثابت هستند.

در قوانین صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم آمده که مجاز است حداکثر 5 درصد از دارایی‌های این صندوق در سهام، که نوعی از اوراق بهادار ریسکی است، سرمایه‌گذاری شود. در نتیجه طبق نظر مدیریت صندوق ممکن است در سهام سرمایه‌گذاری نشود و 100 درصد سرمایه صندوق در اوراق بدون ریسک سرمایه‌گذاری شود.

سود صندوق‌های درآمد ثابت

از آن جایی که تنها درصد بسیار کمی از دارایی‌های صندوق در سهام سرمایه‌گذاری می‌شود، سود این صندوق‌ها مشخص است. باتوجه به اینکه سرمایه‌گذاری در دارایی‌های ثابت ریسک ندارد، نرخ سود این نوع سرمایه‌گذاری کم است. البته که این سود به سرمایه‌گذاران پرداخت نمی‌شود و سرمایه‌گذاران از تغییر قیمت واحدهایشان به بازدهی می‌رسند. این صندوق برای کسانی که ریسک گریزند و دنبال سرمایه‌گذاری ایمن هستند، گزینه مناسبی است.

تفاوت صندوق‌های درآمد ثابت و درآمد ثابت نوع دوم

• ترکیب دارایی

10 تا 30 درصد سرمایه صندوق‌های درآمد ثابت در سهام سرمایه‌گذاری می‌شود در حالی‌که در صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم تنها 0 تا 5 درصد سرمایه‌‌گذاری در سهام داریم.

• ریسک

سرمایه‌گذاری در سهام ریسک بالایی دارد. هرچه درصد بیشتری از دارایی‌های یک پورتفوی در سهام سرمایه‌گذاری شود، ریسک آن پرتفوی بیشتر خواهد بود. صندوق درآمد ثابت نوع دوم ریسک کمتری نسبت به صندوق درآمد ثابت دارد.

• محاسبه و پرداخت سود

غالب صندوق‌های درآمد ثابت سود ماهانه پرداخت می‌کنند. اما صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم پرداخت سود ماهانه ندارند. سود صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم بر روی NAV صندوق و به شکل تجمعی یا همان سود مرکب است. یعنی علاوه بر سودی که به اصل سرمایه تعلق می‌گیرد، به سود پرداخت نشده هم سود تعلق می‌گیرد.

صندوق کارا

صندوق کارا یک صندوق درامد ثابت نوع  دوم است که توسط سبدگردانی کاریزما ارائه شد و از مهر ماه سال 1400 فعالیت خود را آغاز کرده است. کارا ETF (صندوق سرمایه گذاری قابل معامله) است که در فرابورس عرضه شد. این صندوق سود روز شمار دارد (البته که این سود ماهیانه پرداخت نمی‌شود) و سرمایه‌گذاری در آن بدون ریسک است.

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم

صندوق‌های سرمایه‌گذاری درامد ثابت نوع دوم ETF در بورس معامله می‌شوند. شرط خرید و فروش واحد‌‌های ETF احراز هویت در سجام، داشتن کد بورسی و عضویت در کارگزاری است.